투자의 대가들은 자신만의 투자철학이 있습니다. 그러나, 투자에 실패하는 사람들은 그저 남의 것을 뒤쫓아가기만 하며 결국 돈을 잃습니다. 당신은 투자철학이 있습니까? 워렌 버핏의 투자 원칙은 너무 유명합니다. 1. 워렌 버핏 투자 원칙 1원칙 : 돈을 잃지 말아야 한다. 2원칙 : 1원칙을 잊지 말아야 한다. 버핏은 항상 잃지 않는 투자를 지향합니다. 2. 철학 철학이란 것은 우리 주위의 세계가 어떻게 움직이는가에 관한 설명이며, 그것을 이해하기 위한 도구와 같다. 그러한 이해는 무엇이 옳고 그르며 무엇이 가능하고 가능하지 않은지를 우리에게 알려준다. 즉, 선택을 하거나 어떤 결정을 내리거나 필요한 행동을 취하는 데 우리의 가이드 역할을 하는 것이다. - 마크 티어, 워렌 버핏과 조지 소로스의 투자습관 철..

1. 아무도 쳐다보지 않는 기업은 싸다. 주식시장에서는 모두가 흥분해서 달려드는 주식에 프리미엄을 붙인다. 일종의 오락세라고 할 수 있을 것이다. 반면 아무도 쳐다보지 않는 따분한 주식은 할인해준다. 이렇게 할인된 가격으로 거래되는 주식을 많이 사두라. 그러면 나중에 첨단 기술주에서 본 손해까지 전부 벌충해주고도 남을 것이다. - 랄프 웬저, 작지만 강한 기업에 투자하라 대중의 관심에서 멀어진 기업은 가치 대비 싸게 거래될 확률이 높다. 이럴 때 많이 사두어야 한다. 왜냐하면 기업의 주가는 장기적으로 가치에 수렴하기 때문이다. 전설의 펀드 매니저 피터 린치는 이런 말을 했다. 몇 달간, 심지어 몇 년간 기업의 실적과 주가가 따로 노는 경우도 종종 있다. 그러나 장기적으로 보면 기업의 실적과 주가는 100..

오늘은 틈새시장이 중요한 이유에 대해 알아보겠습니다. 사업을 준비하시는 분들에게 유익한 내용입니다. 1. 틈새시장이 중요한 이유 기업의 지속적인 성장과 높은 이익률은 모두 뛰어난 성장 잠재력이 뒷받침해주어야 가능하다. 이를 위해서는 무엇보다 독점적 지위를 누리는 틈새시장을 가져야 한다. 그래야 경쟁업체보다 가격을 낮추지 않고 판매량을 늘릴 수 있다. - 랄프 웬저, 작지만 강한 기업에 투자하라 즉, 기업이 지속적으로 성장하기 위해서는 틈새시장에서 위치가 중요하다. 틈새시장을 지배하는 기업들은 꾸준히 매출과 이익을 늘릴 수 있다. 그리고 틈새시장이 향후에도 꾸준히 성장하는 시장이면 더할 나위 없다. 1.1 시장을 지배하는 기업 예시 : 구글 (검색엔진) 구글의 매출과 이익은 꾸준히 증가하고 있다. 1.2 ..

레이 달리오와 같은 투자 대가들은 분산투자를 강조한다. 왜냐하면 다양한 자산에 투자하면 손실 위험을 줄일 수 있기 때문이다. 1. 분산투자를 해야 하는 이유 분산투자는 포트폴리오의 위험을 낮추는 가장 쉬운 방법이다. 수익률의 상관관계가 낮은 다양한 자산으로 포트폴리오를 구성하면 변동성이 적어지므로 투자자는 발 뻗고 편히 잠들 수 있다. - 리처드 번스타인, 소음과 투자 그런데, 분산투자는 쉽지 않다. 왜 그럴까? 2. 분산투자가 어려운 이유 분산투자가 어려운 이유는 소음 때문이다. 예를 들면, 지금은 바이오에 투자해야 할 때라고 인터넷 뉴스에서 이야기한다. 이를 본 당신은 현혹되어 당신의 투자 원칙을 망각하고, 포트폴리오를 변경한다. 안타까운 일이다. 시장에서 지속적으로 수익을 내기 위해서는 투자 철학부..

1. 스마트폰의 발달과 정보의 시대 스마트폰이 발달하면서 정보가 넘쳐나는 시대다. 그런데 주의해야 할 것이 있다. 정보가 많다고 해서 모두 당신에게 도움이 되는 것은 아니라는 점이다. 정보 속에서 유익한 정보를 골라낼 수 있는 안목이 중요한 시대가 되었다. 누구나 얻을 수 있는 정보로 쉽게 당신의 월급을 투자해서는 안 된다. 반드시 스스로 검증하는 시간을 가져야 한다. 2. 매매회전율과 수익률 월간 매매회전율을 기준으로 5개 그룹을 나눠 살펴본 결과, 더욱 놀라운 사실을 발견했습니다. 매매회전율이 가장 높은 그룹은 연간 총 수익률로 -5.06%를 기록한 반면, 매매회전율이 가장 낮은 그룹은 무려 29.93%의 총 수익률을 기록한 것이죠. - 리처드 번스타인, 소음과 투자 사고 파는 횟수를 줄여야 돈을 벌..

투자자들은 종종 경영진이 좋고, 제품이 좋으며, 전망이 좋은 이른바 '좋은' 기업을 이야기한다. 그러나 과거 장기 투자수익률을 보면 '나쁜' 기업이 '좋은' 기업보다 우수한 것으로 나타난다. 그래서 '좋은 기업' 대신 '좋은 주식'에 주목하자는 것이다. - 리처드 번스타인, 소음과 투자 좋은 기업은 사람들이 누구나 알고 있다. 이런 이유로 상당 기간 고평가를 받을 확률이 높다. 당신이 투자를 하는 이유는 돈을 벌기 위해서다. 즉, 싸게 사서 비싸게 팔아야 한다. 그러나, 좋은 기업은 비쌀 확률이 높다. 당신은 공부를 통해 앞으로 좋아질 회사를 찾아야 한다. 싸게 사는 것이 중요한 이유 싸게 사는 것은 안전마진을 확보하는 행위이다. 따라서 나는 급매가 아닌 일반 매물은 웬만하면 사지 않는다. 노력하면 급매..