[과잉확신] 자만은 재앙으로 가는 지름길이다.

1. 과잉확신 (overconfidence)

 

과잉확신

---

인간은 자신이 실제보다 더 낫거나 똑똑하다는

아주 심각한 착각을 하는 경향이 있다.

 

그리고 짐작하겠지만

이 같은 편향을 지칭하는 심리학 용어가 있다.

 

바로 '과잉확신(overconfidence)'이다.

 

간단히 말해 우리는 우리의 능력과 지식, 장래를 

시종일관 과대평가하는 경향이 있다.

 

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

---

과잉확신 개념을 아는 것

자체가 의미있다.

 

우리는 스스로를 과대평가하는 경향이 있다.

 

또한, 과도한 자신감(과잉확신)은

올바른 투자에 방해가 됩니다.

 

과잉확신 관련 명언

 

투자자들의 최대 실수는 과도한 자신감(과잉확신)이다.

- 리처드 세일

 

 

2. 과잉확신에 빠지기 쉬운 사람들

---

금융학 교수인 브래드 바버와 테런스 오딘은 

3만 5,000가구 이상을 대상으로 5년간의 주식투자 내역을 살펴봤는데,

 

특히 남성 투자자들이 과잉확신에 빠지는 경향이 있다는 사실을 발견했다.

'남성들은 여성들보다 45% 더 많이 거래했고, '순수익은 연 2.65% 더 적었다!'

 

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

---

많이 거래하면,

거래비용이 올라가기 때문에 수익에 악영향을 미칩니다.

 

복리법칙은 수익과 비용에 모두 적용됩니다.

 

순수익이 연 2~3% 적다는 것은

시간이 흐를수록 무서운 결과로 나타납니다.

 

비용을 줄이기 위해 노력해야 합니다.

 

인덱스 펀드의 창시자인

존 보글이 비용을 줄이라고

그렇게 강조한 이유가 있습니다.

 

전문가도 자주 틀린다.

 

미국 대기업의 CFO를 대상으로 다음 해 S&P500 지수를 전망하라고 했다.

전망 결과는 형편없었다.

실제 주가가 CFO가 전망한 주가를 벗어날 가능성은 CFO의 예상보다 3배나 더 높았다.

또 CFO가 자신이 다니는 회사에 대한 주가 전망조차도 형편없었다.
오를 것이라고 전망하면 내렸고 내릴 것이라고 전망하면 올랐다.

- 브라운스톤, 부의 인문학

 

3. 과잉확신(overconfidence)의 해결책

 

하워드 막스

당신이 미래를 예측할 수 없다면,
가장 중요한 것은 미래를 예측할 수 없다는 사실을 인정하는 겁니다.

미래를 예측할 수 없는데도
계속 시도한다면 그거야말로 자살행위죠.

- 하워드 막스

 

 

과잉확신을 막는 해결책은 과잉확신의 개념을 인지하는 것이며,

당신이 모르는 것은 항상 있다는 생각을 갖는 것이다.

우리는 미래를 예측할 수 없다.

 

변수가 워낙에 많아, 슈퍼컴퓨터도 미래를 예측할 수 없다.

당신이 미래를 예측할 수 있다고 생각하는 것이 과잉확신의 한 예이다.