적절한 펀드를 고르려면 어떻게 해야 할까?

미국에만 9,500개의 뮤추얼펀드가 존재한다. 미국 상장기업 수의 '2배'의 이르는 숫자다.
그러니 뮤추얼펀드 시장이 포화 상태에 이르렀다고 표현해도 과언은 아닐 것이다.

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

미국뿐만 아니라 우리나라에도 펀드 수가 엄청나게 많다. 재테크에 관심이 많은 분들은 펀드를 통해

자신의 근로소득을 자본소득으로 바꾸고 싶어할 것이다. 우리는 이렇게 많은 펀드 중에 어떤 펀드를

골라야 할까?

 

뮤추얼 펀드

1. 데이비드 스웬슨, 예일대학교의 최고 투자담당자

1) 기관투자계의 슈퍼스타인 데이비드 스웬슨은 10억 달러 가치의 포트폴리오를 245억 달러까지

   성장시킨 것으로 유명하다.

 

2)

뮤추얼펀드는 전반적으로 고객들에게 형편없는 서비스를 제공하는 대신에 막대한 돈을 빼앗아
갑니다. _ 데이비드 스웬슨

데이비드 스웬슨

2. 펀드는 어떤 서비스를 제공해야 하는가?

액티브펀드를 구입할 때 펀드매니저에게 수수료를 지불하는 이유는 시장을 능가하는 수익을 얻기 위해서다. 만일 그런 수익을 얻지 못한다면 시장 수익과 일치하고 비용은 적게 드는 인덱스펀드에 투자하는 편이

나을 것이다.

 

 

* 액티브 펀드의 문제점 1) 실수 가능성

액티브 펀드매니저들이 주식을 매매할 때 실수를 저지를 가능성은 다분하다.
그들은 어떤 주식을 사고팔지 결정할 뿐 아니라 '언제' 사고팔지도 결정한다. 나아가 그들의
모든 결정은 뒤이어 또 다른 결정에 영향을 미친다. 내려야 할 결정이 많아질수록 실수를 할 확률은
더욱 증가한다. _ 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

액티브 펀드가 항상 잘 나가면 문제가 없겠지만, 상황이 안좋아서 수익률이 낮아지면, 사람들이 환매를

한다. 환매를 하면 돈을 돌려주어야 하기 때문에 가지고 있는 주식이 원하는 가격에 오지 않았는데

팔아야 하는 경우가 생길 수 있다.

 

* 액티브 펀드의 문제점 2) 거래 비용

주식을 거래할 때마다 상당한 비용이 든다는 것이다. 주식을 사고팔 때마다 증권회사는 수수료를 부과한다.

 

3. 액티브 펀드의 충격적인 연구

가장 충격적인 연구는 리서치 애필레이트의 창립자이자 금융리서치 분야의 최고 권위자인
로버트 아노트의 뮤추얼펀드 투자 실적 조사였다. 그는 1억 달러 이상의 자산을 보유한
203개 액티브 뮤추얼펀드를 대상으로 1984년부터 1998년까지 15년간의 실적을 추적했는데,
그 결과가 어땠는지 아는가? 203개 펀드 가운데 수익률이 S&P500을 능가한 것은 8개에 불과하다.
전체의 4%도 되지 않는 숫자이며, 그 중 96%가 15년간 가치를 창출하는데 실패했다는 의미다.

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

액티브 펀드는 대개 인덱스 펀드를 이기지 못한다. 이 사실을 알아야 한다. 액티브 펀드가 멋있어 보이지만,

우리는 돈을 불리는 게 목적이다. 목적을 잊어서는 안 된다.

 

S&P 500

 

4. 인덱스 펀드 창시자, 존 보글

뮤추얼 펀드 회사들은 인큐베이션 펀드 5개를 시작해서 5개 펀드 모두 좋은 성과를 내려 합니다.
하지만 당연히도 4개는 실패하고 그 중 하나만 살아남죠. 그러면 그들은 실패한 펀드 4개를 버리고
실적이 좋은 하나만을 공개해 판매합니다. _ 존 보글

펀드 회사의 마케팅에 넘어가서는 안 된다. 장기간 시장수익을 능가하는 액티브 펀드를 고르거나

인덱스 펀드에 투자하여, 우리의 근로소득을 지켜야 한다.